上 海 大 学 经 济 学 院
海外学者报告第106期,总第237期


演讲题目：经济和市场变化对信用评级转移中结构变点的预测作用
演 讲 人：邢海鹏  教授（纽约州立大学石溪分校）
时    间：2016年6月28日（周二）下午 2:00－3:30
地    点：校本部东区经管大楼520会议室
主    办：上海大学经济学院
                上海大学经济学院青联会
                上海大学金融信息研究中心

讲座简介：
Recent studies have shown that firms’ credit rating transition process is not stationary and may have structural breaks. To study the predictability of structural breaks, we develop a predictive model for latent structural breaks in firms’ rating transition dynamics, using historical records of (high-dimensional) economic and market fundamentals. As a large number of economic and market variables are sometimes involved in the study, we also introduce an inference procedure that select and estimate important economic factors at the same time from the high-dimensional factor space. Based on an empirical study using the U.S. firms’ credit rating transition records and the history of economic and market variations from 1986 to 2013, we demonstrate that not all structural breaks are black-swan events and some of them can be estimated and predicted up to certain extent.

报告人简介：
邢海鹏，1998年本科毕业于南开大学数学系，2000年毕业于香港科技大学数学系获硕士学位，2005年毕业于斯坦福大学，获得统计学博士学位。现为纽约州立大学石溪分校（Stony Brook University）终身职副教授。主要研究领域为：金融计量及风险管理、多变点检测分析及其在计量经济学、工程等领域的应用。目前已在Journal of the American Statistical Association、Statistica Sinica、Journal of Banking and Finance等著名国际期刊发表论文20多篇。并已出版专著：Statistical Models and Methods for Financial Markets（Springer-Verlag出版社，2008年）；Risk Management and Surveillance: Financial Models and Statistical Methods（Chapman & Hall/CRC出版社，2013年）。
欢迎各位老师与同学参与讨论！